機(jī)構(gòu)認(rèn)為，草甘膦龍頭輪番提價：一方面是受環(huán)保督查影響，湖北、四川均為草甘膦生產(chǎn)大省，產(chǎn)能合計32萬噸，占國內(nèi)比例近50%，后續(xù)環(huán)保督查將影響行業(yè)開工率；另一方面，目前正值海外采購?fù)?，出口需求提升。在環(huán)保限產(chǎn)和傳統(tǒng)旺季的支撐下，行業(yè)供需格局有望改善。
最新價格方面，草甘膦主流報價上調(diào)至每噸2萬元至2.05萬元，主流成交價在每噸1.88萬元至1.90萬元，港口FOB報價在每噸2880美元至2900美元，供應(yīng)商積極推漲。另外，200升裝62%草甘膦劑成交價在每噸12000元至12500元，港口FOB每噸1700美元至1750美元；25公斤裝75.7%顆粒劑報價在每噸17500元至18000元。
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草甘膦是當(dāng)前最主要的轉(zhuǎn)基因作物抗性除草劑，在全球除草劑市場占比約48%，產(chǎn)品市值高達(dá)60 億美元，是農(nóng)藥第一大單品。由于全球轉(zhuǎn)基因研發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，未來具有良好的市場前景。另外，草甘膦目前仍然不可替代：一方面是由于其優(yōu)異的除草性能；另一方面孟山都等種子公司建立抗草甘膦種子-草甘膦產(chǎn)業(yè)鏈競爭體系，草甘膦替代難度大，成本高昂。
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現(xiàn)階段由于產(chǎn)能過剩，國內(nèi)很多小規(guī)模草甘膦企業(yè)都已停產(chǎn)。草甘膦價格自2013年最高達(dá)到每噸4萬元，今年上半年最低跌至每噸1.7 萬元。在經(jīng)歷長期的價格低迷后，小產(chǎn)能持續(xù)出清，企業(yè)開工率整體低位，庫存處于極低水平。自8 月份以來，草甘膦價格逐步回升，目前樂山福華農(nóng)化對外報價已達(dá)每噸2萬元。雖然我國草甘膦總產(chǎn)能近90萬噸，但有效產(chǎn)能較低。同時，在行業(yè)虧損的倒逼下，草甘膦企業(yè)整合步伐有望提速，加快實現(xiàn)資源整合。
從行業(yè)供需和成本端來看，此次草甘膦價格調(diào)漲具有以下原因：一是成本端漲價，華東地區(qū)甘氨酸主流成交價格日前上調(diào)每噸300元，至每噸7400元-7500元；黃磷、甲醇等產(chǎn)品也有不同幅度上調(diào)；二是傳統(tǒng)需求旺季，部分海外市場已經(jīng)開始采購草甘膦，10月南美等國外市場進(jìn)入草甘膦需求旺季。另外，疊加市場庫存偏低等因素，草甘膦市場正迎來景氣上升周期。
綜合券商研報，江山股份是國內(nèi)最大的草甘膦生產(chǎn)企業(yè)之一，草甘膦原藥產(chǎn)能7萬噸/年，其中甘氨酸路線產(chǎn)能3萬噸/年，IDAN路線產(chǎn)能4萬噸/年。新安股份擁有8萬噸草甘膦產(chǎn)能。公司積極布局植保業(yè)務(wù)，提高噴灑作業(yè)安全性，符合國家限制農(nóng)藥使用量增加的政策導(dǎo)向。
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