? ? ? 近日，AgroPages發(fā)布了2017年全球農(nóng)化企業(yè)TOP 20榜單。2017年，是農(nóng)業(yè)投入品行業(yè)的關(guān)鍵“轉(zhuǎn)折年”，更是具有里程碑式歷史意義的一年。 在此期間，位居全球第一、二梯隊(duì)的多數(shù)跨國(guó)巨頭均參與了不同程度的并購(gòu)整合，助推本輪行業(yè)并購(gòu)達(dá)到了最高峰，隨之而來(lái)的是全球農(nóng)業(yè)投入品行業(yè)新格局的開啟，而各大公司也有望進(jìn)入全新的發(fā)展階段。
縱觀2017年TOP 20 榜單，前6強(qiáng)呈現(xiàn)出新的變化：陶氏化學(xué)和杜邦成功合體，首次以合體后的名稱”陶氏杜邦”出現(xiàn)在榜單的第四位，基于此，安道麥上升至該榜單的第六位。就業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率而言，除了先正達(dá)、拜耳及陶氏杜邦，其他所有公司2017年銷售額均實(shí)現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)。其中，有11家公司實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)率；增幅最為明顯的當(dāng)屬中國(guó)軍團(tuán)，上榜的6家公司中，有5家公司的業(yè)績(jī)?cè)龇?/span>30%。2017 年TOP 20企業(yè)合計(jì)銷售額達(dá)到551.9 億美元，比2016年增長(zhǎng)約5.2%，公司入圍門檻再次回歸到2013年的5億美元，新TOP 5公司銷售額占榜單總計(jì)金額的62%。
?
?
? 規(guī)模并購(gòu)塵埃落定 行業(yè)回暖跡象初顯
?
根據(jù)Phillips McDougall公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年，按分銷商水平計(jì)，全球作物用農(nóng)藥市場(chǎng)的銷售額為542.19億美元，同比增長(zhǎng)2.5%。全球農(nóng)化行業(yè)在遭遇連續(xù)兩年下滑之后（2015：-9.6%；2016：-2.5%），再次恢復(fù)到緩慢上升的態(tài)勢(shì)。這一趨勢(shì)在2017年TOP 20 榜單中也得到了充分的體現(xiàn)。
?
原6大領(lǐng)先公司在遭遇連續(xù)兩年集體下挫之后，終于在2017年迎來(lái)了新的轉(zhuǎn)機(jī)，其中巴斯夫與孟山都的銷售業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，而先正達(dá)，拜耳及陶氏杜邦的銷售業(yè)績(jī)僅呈現(xiàn)出小幅下降的趨勢(shì)。這也進(jìn)一步印證了農(nóng)化行業(yè)在遭遇寒冬之后，終于迎來(lái)了緩慢回暖的跡象。
?
2017年，伴隨著安道麥與沙隆達(dá)成功合并，安道麥的排名也上升至全球第六位，農(nóng)藥銷售額同比增長(zhǎng)5.7%，該業(yè)績(jī)主要得益于公司致力于產(chǎn)品差異化和更豐富的產(chǎn)品組合，全球各個(gè)區(qū)域市場(chǎng)均取得佳績(jī)。值得一提的是，安道麥在過(guò)去的20年里, 其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率是行業(yè)平均增速的3倍。其日益豐富且差異化的產(chǎn)品組合，以及其“立足中國(guó)，聯(lián)通世界”的獨(dú)特運(yùn)營(yíng)模式，伴隨著公司合并之后的不斷融合與深化，其綜合優(yōu)勢(shì)必將日益凸顯。
?
位居第二梯隊(duì)排名7~11位的公司，除了住友化學(xué)，其余公司排名均發(fā)生不同程度的變化。其中，有三家公司銷售業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了二位數(shù)的增長(zhǎng)率，它們分別是排名第7位、9位及10位的富美實(shí)、聯(lián)合磷化與紐發(fā)姆。其中，富美實(shí), 無(wú)論是從排名還是增長(zhǎng)率方面來(lái)看均有大幅提升，其排名從2016年的第9位躍升至2017年的第7位，其美元計(jì)銷售額大幅增長(zhǎng)11.5%（2016年：+0.8%）。2017年，由于富美實(shí)收購(gòu)了原杜邦的一些植保產(chǎn)品業(yè)務(wù)，助推其銷售額實(shí)現(xiàn)較大幅度的提升。2017年第4季度，這些收購(gòu)的業(yè)務(wù)給富美實(shí)增加銷售額1.93億美元，同比大幅增長(zhǎng)40%；而公司歷史業(yè)務(wù)第4季度的銷售額同比約增9%，全年增長(zhǎng)約3%。
?
2017財(cái)年，UPL的美元計(jì)農(nóng)藥銷售額同比增長(zhǎng)11.9%，該增長(zhǎng)主要得益于其核心產(chǎn)品草銨膦，代森錳鋅以及不斷上市的新產(chǎn)品良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。值得一提的是，該公司不斷加速其新品的上市速度，僅2017財(cái)年，該公司就上市了101個(gè)產(chǎn)品，創(chuàng)新產(chǎn)品占19%，比例為近五年最高。2018年7月，UPL宣布以42億美元的收購(gòu)價(jià)正式將愛利思達(dá)收入麾下，進(jìn)而締造專利及非專利一體化農(nóng)業(yè)解決方案超強(qiáng)平臺(tái)。
?
2017財(cái)年，紐發(fā)姆的農(nóng)藥美元計(jì)銷售額同比增長(zhǎng)15.2%。澳元計(jì)銷售額同比增長(zhǎng)11.1%，公司在除歐洲外的其他地區(qū)均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的銷售額增幅；而在歐洲地區(qū)，則同比下降近2%。
?
2017財(cái)年，住友化學(xué)的美元計(jì)農(nóng)藥銷售額同比增長(zhǎng)5.0%，該增長(zhǎng)主要得益于其殺蟲劑在巴西和印度市場(chǎng)的優(yōu)異表現(xiàn)，以及由于其2016年及2017年對(duì)印度農(nóng)藥公司Excel Crop Care以及澳大利亞擬除蟲菊酯類殺蟲劑公司Botanical Resources的相繼收購(gòu)所帶來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。2017年愛利思達(dá)生命科學(xué)的銷售額同比增長(zhǎng)了4.5%, 達(dá)到18.97億美元。在全球農(nóng)化行業(yè)并購(gòu)整合即將落幕之際，該公司在被Platform Specialty Products公司收購(gòu)3年之后，又被易主給印度UPL。
?
位居第三梯隊(duì)排名12-20位的9家公司中，其中有6家屬于中國(guó)公司，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)最為亮眼，美元計(jì)銷售額均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。北京穎泰嘉和、山東濰坊潤(rùn)豐、南京紅太陽(yáng)、江蘇揚(yáng)農(nóng)及浙江新安5家公司的銷售額增長(zhǎng)率竟突破了30%。四川樂山福華農(nóng)藥科技2017年美元計(jì)農(nóng)藥銷售額同比增長(zhǎng)15.8%。中國(guó)軍團(tuán)的集體業(yè)績(jī)飆升，主要得益于中國(guó)政府環(huán)保政策的實(shí)施所帶來(lái)的行業(yè)紅利，尤其對(duì)龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，體現(xiàn)的更為突出。受環(huán)保政策的推動(dòng)，中國(guó)農(nóng)藥產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，行業(yè)景氣度明顯提升。原藥市場(chǎng)供需方向調(diào)轉(zhuǎn)，部分品種供不應(yīng)求，導(dǎo)致原藥價(jià)格一路飆升，中國(guó)農(nóng)化公司的業(yè)績(jī)自然水漲船高。另外三家分別是位列15位的日本組合化學(xué)，以及第19位及20位的意大利公司世科姆-奧克松與日產(chǎn)化學(xué)。
?
其中排在第12位的北京穎泰嘉和，其美元計(jì)銷售額大幅飆升31.3%，該增長(zhǎng)主要是公司深化與客戶長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系，提高產(chǎn)品供應(yīng)能力，市場(chǎng)份額加大所致。
?
山東濰坊潤(rùn)豐化工股份有限公司，不斷探索及踐行其“快速市場(chǎng)進(jìn)入平臺(tái)”的全球擴(kuò)展戰(zhàn)略及自主品牌化之路， 加上其豐富且優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及服務(wù)，以及不斷推行其本土化運(yùn)營(yíng)道路，多渠道、全方位地開展本土化市場(chǎng)營(yíng)銷。多因素疊加助力其2017年農(nóng)藥業(yè)務(wù)美元計(jì)銷售額增長(zhǎng)率高達(dá)32.4%, 其排名亦由2016年的第15位躍升至2017年的第13位。
?
南京紅太陽(yáng)由2016年的第17位上升至2017年度的第14位，在遭遇連續(xù)兩年業(yè)績(jī)連續(xù)下滑之后，2017年其美元計(jì)銷售額同比飆升35%。據(jù)悉，其報(bào)告期內(nèi)公司吡啶、3-甲基吡啶、VB3、百草枯、敵草快、百草枯膠劑、毒死蜱等主要產(chǎn)品不僅獲得了一定的國(guó)際市場(chǎng)“話語(yǔ)權(quán)”，而且推動(dòng)了公司國(guó)際化經(jīng)營(yíng)環(huán)境穩(wěn)中優(yōu)化升級(jí)、市場(chǎng)影響力和價(jià)格指數(shù)持續(xù)走高，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
?
位居該榜單第16位的江蘇揚(yáng)農(nóng)，其美元計(jì)銷售額大幅飆升49.2%（2016：-10.9%）， 同時(shí)也是該榜單增幅最高的公司。據(jù)悉，2017年，揚(yáng)農(nóng)化工核心客戶全部實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，其子公司江蘇優(yōu)嘉植物保護(hù)有限公司產(chǎn)品的登記和市場(chǎng)布局全面展開，麥草畏成為揚(yáng)農(nóng)化工第2個(gè)銷量過(guò)萬(wàn)噸的品種，菊酯類產(chǎn)品和麥草畏居于行業(yè)領(lǐng)先地位，進(jìn)而推動(dòng)揚(yáng)農(nóng)化工銷售和利潤(rùn)均創(chuàng)歷史新高。
?
受到環(huán)保核查的影響，草甘膦供給受到嚴(yán)重壓縮，在供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)下，觸動(dòng)其價(jià)格一直保持上升的態(tài)勢(shì)，位居該榜單18位的浙江新安化工集團(tuán)，作為草甘膦的主要供應(yīng)商，獲益于行業(yè)發(fā)展的紅利，其美元計(jì)農(nóng)藥銷售額同比上升37.2%。福華通達(dá)近年來(lái)一直致力于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，逐漸從原藥制造和銷售企業(yè)整體轉(zhuǎn)型至組合制劑品牌的全球化銷售階段，這也是其業(yè)績(jī)保持持續(xù)增長(zhǎng)的最關(guān)鍵因素，助力其2017年美元計(jì)銷售額增長(zhǎng)率達(dá)到15.8%。
?
后并購(gòu)時(shí)代充滿挑戰(zhàn) 規(guī)?；?/span>&差異化發(fā)展齊頭并進(jìn)
?
2018年7月，UPL宣布以42億美元正式收購(gòu)愛利思達(dá)，至此，由富美實(shí)2014年開啟的歷經(jīng)近5年的行業(yè)并購(gòu)潮有望正式落下帷幕，在此期間，位居第一、第二梯隊(duì)的農(nóng)化公司均參與了不同程度的并購(gòu)整合，隨之而來(lái)的是農(nóng)化新格局、新生態(tài)、新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)的開啟，以及農(nóng)化新軍團(tuán)的誕生，2018年第一、第二梯隊(duì)預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)排名依次為：拜耳-孟山都，中國(guó)化工-先正達(dá)，陶氏杜邦，巴斯夫，聯(lián)合磷化-愛利思達(dá)，富美實(shí)，安道麥，住友化學(xué)，紐發(fā)姆。此輪并購(gòu)整合有望給第三梯隊(duì)的公司預(yù)留出更多的席位（2017年：9席，2018年：預(yù)計(jì)12席），中國(guó)農(nóng)化軍團(tuán)有望進(jìn)一步壯大。
?
目前，多數(shù)公司已經(jīng)完成了對(duì)相關(guān)公司的并購(gòu)，正在緊鑼密鼓的對(duì)交割后的資產(chǎn)進(jìn)行進(jìn)一步的整合及優(yōu)化。并購(gòu)規(guī)模、并購(gòu)預(yù)期帶來(lái)的協(xié)同效應(yīng)能否最大化，很大程度上取決于新業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式亦或是未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的制定，這對(duì)很多公司來(lái)說(shuō)依然是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。2018年8月，美國(guó)功能化學(xué)品公司Platform Specialty Products Corp（PSP）在收購(gòu)愛利思達(dá)3年之后，出人意料的將其快速轉(zhuǎn)手給UPL。 在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這或許宣告了PSP公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的失敗。由此可見，收購(gòu)后有效的整合是如此的關(guān)鍵。
?
此外，農(nóng)化行業(yè)的規(guī)?；①?gòu)所帶來(lái)的“馬太效應(yīng)”，隨著并購(gòu)整合的不斷推進(jìn)有望日益凸顯，而那些無(wú)法通過(guò)大規(guī)模并購(gòu)來(lái)快速擴(kuò)大市場(chǎng)份額的中小企業(yè)，未來(lái)有可能會(huì)面臨更大的沖擊，如何才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中立于不敗之地亦或是取得業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)將會(huì)是各公司需要反復(fù)考量的一個(gè)問(wèn)題。在此情況下，精準(zhǔn)把握公司的優(yōu)勢(shì)及市場(chǎng)定位就顯得異常重要。
?
有別于大公司規(guī)?；膰?guó)際擴(kuò)張之路，縱觀近些年中小型企業(yè)的發(fā)展之路，我們不難發(fā)現(xiàn)，并購(gòu)浪潮之外的一些中小型公司更加專注于縱深化、差異化的發(fā)展之路。其成功的發(fā)展模式通常包含如下幾種：避開與大公司的正面競(jìng)爭(zhēng)，聚焦垂直細(xì)分市場(chǎng)，并將此做到極致；保持持續(xù)創(chuàng)新及前瞻性的發(fā)展理念，把握未來(lái)先機(jī)；利用人無(wú)我有，人有我優(yōu)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與大公司達(dá)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，利用其渠道資源優(yōu)勢(shì)，加快其技術(shù)或者產(chǎn)品的商業(yè)化進(jìn)程；在產(chǎn)品的研發(fā)之初，就與大公司達(dá)成戰(zhàn)略合作，利用其資本、技術(shù)、人員及渠道優(yōu)勢(shì)來(lái)加速產(chǎn)品的上市進(jìn)程等。
?
從目前來(lái)看， 大公司通過(guò)規(guī)模化并購(gòu)，通過(guò)自身在行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)力及影響力，不斷打造及加深自身的品牌力，而隨著市場(chǎng)需求的日益高端化、多樣化， 在打造品牌力的同時(shí)，也會(huì)整合縱深領(lǐng)域的一些資源， 在差異化道路上做進(jìn)一步的探索；而中小型的公司則主要著力于差異化戰(zhàn)略，但在產(chǎn)品上市過(guò)程中，一般也會(huì)搭乘大型公司的快車來(lái)加速產(chǎn)品的規(guī)?；?。 隨著農(nóng)業(yè)種植的日益復(fù)雜化，大中小型公司在產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)節(jié)點(diǎn)的融合的深度及廣度有望進(jìn)一步加強(qiáng)。